船舶行業的資金需求量巨大, 無論是造船方、還是買船方, 都需要多渠道籌集資金。金融危機以來, 一邊是國內資本市場緊縮, 一邊是造船廠、航運企業在國內利用傳統船舶抵押貸款融資難度加大。境外融資雖然成本低廉, 但一旦進口, 船舶進口關稅和增值稅又極大消耗了境外融資的優惠。因此船舶融資租賃的優勢逐漸顯現, 成為僅次于銀行貸款的第二大船舶融資渠道。

　　

　　研究報告顯示, 我國船舶融資租賃市場滲透率約為1.6%, 而世界成熟融資租賃市場的滲透率平均在15%至30%之間, 船舶融資租賃未來發展空間巨大。

　　

　　2015年8月26日, 國務院總理李克強主持召開國務院常務會, 確定加快融資租賃和金融租賃行業發展的措施, 對融資租賃公司設立子公司不設最低注冊資本限制, 提出簡化船舶、農機、醫療器械、飛機等設備融資租賃相關登記許可或進出口手續, 在經營資質認定上同等對待租賃方式購入和自行購買的設備。這一重大利好, 將推動船舶融資租賃業進入快速成長期, 緩解造船業、航運業的融資難題, 推動航運等相關企業的擴張和整合。

　　

　　船舶融資租賃與一般融資租賃有什么區別? 開展船舶融資租賃要注意哪些事項?

　　

　　我們簡要概括如下:

　　

　　1租賃標的的固定

　　

　　船舶不僅包括船體, 還應包括所有租賃船舶上安裝的設備、儀器、儀表、屬具、艇閥、備品備件及其他所有租賃船舶附屬物及其添加、改良、更新及替換品。對于船舶的描述，也應具體詳盡, IMO編號、呼號、船籍、船型、船級社、總長、船寬、總噸、建造廠家、發動機編號、建造年月等信息, 如有, 都應盡量描述清楚。

　　

　　2在融資過程中的登記手續

　　

　　船舶屬于特殊性動產, 船舶融資租賃無論是直租還是售后回租, 都應辦理相關船舶登記手續, 如船舶國籍登記、船舶所有權登記、光船租賃登記。

　　

　　3利用單船SPV隔離風險

　　

　　SPV全稱special purpose vehicle(特殊目的實體), 單船SPV指融資租賃公司就一艘輪船注冊一家獨立的SPV項目公司, 開展融資租賃業務; 除上述目的外, 該項目公司沒有獨立的經營、業務等職能。每一個項目公司對應一筆租賃合同, 實行單獨管理、單獨核算, 從而實現有效隔離風險, 在船舶、飛機融資租賃中比較常見。通過SPV項目公司運作船舶融資租賃業務, 一方面能讓參與方得到一定稅收方面的優惠; 另一方面也是考慮到船舶價格高波動性, 即使SPV項目公司出現運作虧損, 也不會對金融租賃公司經營狀況造成很大沖擊。

　　

　　4船舶運營費用的繳納和承擔

　　

　　船舶在使用和運營過程中會產生各種性質的費用和支出, 包括入會登記費、會費、各類罰款的承擔方式。此外, 在售后回租模式下, 還要特別注意約定, 船舶交付前承租人(出售船舶方)對上述費費用的繳清義務。

　　

　　5船舶的保險

　　

　　船舶涉及航行、停泊, 在使用和運營中較一般的設備——風險較大! 應購買保險(如船舶一切險、船東保賠險)并注意及時續保, 在整個租賃期限內維持該等保險的效力。購買保險的費用也應提前做出約定。承租人購買保險后還應交付相關憑證, 具體有: 生效的保險單、保險批單等。

　　

　　6船舶的合法運營, 養護義務

　　

　　由于融資租賃項下所有權與使用權分離, 船舶在使用和運營中應注意的各類義務應由承租人履行, 比較常見的有:

　　

　　將租賃船舶用于合法經營, 并在國家主管部門批準的營運區域及航行區域或施工區域范圍內營運租賃船舶;

　　

　　遵守所有租賃船舶營運、維修保養(船機、鍋爐、裝置和備件等)、環境保護等方面的國際公約、適用法律或各項規范, 保證承租人公司以及租賃船舶的管理人、經營人、期租承租人等遵守該等國際公約、適用法律和規范;

　　

　　使船級不過期并保持各項船舶證書始終有效;

　　

　　嚴格按照船舶使用說明書或操作手冊使用租賃船舶;

　　

　　確保租賃船舶始終遵守和符合船級社的規范和規則(包括更新后的規范和規則)。

　　

　　7加強所有權人對船舶的控制

　　

　　因為所有權和使用權的分離, 融資租賃公司(出租人)作為船舶所有權人應通過下列手段加強對承租人、對船舶的控制:

　　

　　有權親自或授權他人在任何時候對承租人占有和使用租賃船舶的情況進行檢查, 并對租賃船舶的操作、運行、維修保養情況提出建議;

　　

　　要求承租人定期提供船舶動態報告(含租賃船舶動態和地理位置的全部信息), 允許并陪同檢查人員上船, 并提供檢查人員認為必要的文件、資料供檢查人員審閱;

　　

　　了解為船舶服務的船長、船員及該等人員的雇傭合同和相關信息;

　　

　　船舶的航海日志;

　　

　　與船舶有關的財務信息。

　　

　　總之, 船舶融資租賃業務涉及船舶檢驗、船價評估、船舶登記、船舶交付、船舶運營等各個環節, 必須既懂保險、又懂會計, 還要熟悉相關貿易、航運、海商海事、國際法律公約和慣例。融資租賃公司應該善用、巧用第三方力量, 請專業團隊給出專業分析, 才能既有效控制成本, 也有效控制風險。

　　

　　來源:星瀚微法苑 金融部 陳蕾律師

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