具有類金融屬性的融資租賃或將迎來一輪更強的監管潮。

　　

　　商務部近日審議并通過《融資租賃企業監督管理辦法（送審稿）》（下稱《管理辦法》）。其中，重視監管引導、加強風險防控是商務部下達的主旨。

　　

　　除了彌補融資租賃前置審批的法律空白之外，《管理辦法》還針對融資租賃市場現存的各種變相違規行為進行了各項查缺堵漏工作。

　　

　　有知情人士向《中國經營報》記者透露， “如果快的話，《管理辦法》將于近期出臺。”

　　

　　統一多頭監管

　　

　　加強對融資租賃企業的監管是商務部出臺《管理辦法》的主要目的。

　　

　　目前融資租賃有三種公司類型，金融租賃公司、外資融資租賃公司和內資融資租賃公司，并分屬不同的部委審批監管。

　　

　　金融租賃公司由銀監會審批、監管；外商融資租賃公司根據注冊資本大小由商務部外資司和省級商務主管部門審批、監管；而內資試點融資租賃公司則由商務部流通發展司和國家稅務總局共同審批和監管。

　　

　　“不同的審批監管部門，對不同類型的融資租賃公司的風險管控程度也各不相同。” 天津某融資租賃公司相關人士陳海峰告訴記者，上述這三類融資租賃公司的準入門檻也相差較大。

　　

　　“依據管理辦法，商務部可以將內資租賃與外資租賃的審批合二為一，從而解決內外資租賃審批標準不一的問題。”中國國際商會租賃委員會主席楊海田認為。

　　

　　此外，對業內一直關注的前置審批行業的法律空白，這一次，或將有所增補。“這是送審稿和今年6月征求意見稿最大的差別。”

　　

　　“而要想解決前置審批行業的問題，必須先解決多頭審批的現狀，達到統一審批、統一監管。” 融資租賃公司人士表示。

　　

　　楊海田告訴本報記者，雖然成立金融機構類的租賃公司可以到銀監會辦理前置審批，成立非金融機構類的融資租賃公司可以到商務部的地方機構辦理前置審批。但如果涉及到其他特殊行業，除了辦理融資租賃審批外，應該設立到相關部門辦理前置審批的手續。

　　

　　“就拿工程機械來說，工程機械屬于通用行業，一般沒有特殊的審批要求，但是，上路的工程車輛還必須要經過交管部門的審批。”楊海田說道。

　　

　　那么，之前為何一直沒有對前置審批行業進行相關規范呢？

　　

　　北京某融資租賃公司人士告訴本報記者，之所以在征求意見稿中并未涉及前置審批的行業，是因為原來審批權下放到各地商委，然而，商委審批的租賃公司卻不可以與商務部審批的租賃公司享受同樣的稅收政策優惠。

　　

　　但據本報記者了解，雖然目前商務部統管內資租賃企業和外資租賃企業，但是實際上商務部并未獲得內資租賃企業的審批授權，只是擁有對其的管理職能。也就是說，“對于內資租賃企業而言，沒有審批權的商務部，對融資租賃企業的監管也只是一紙空文。”陳海峰表示。

　　

　　背離主業、為地方舉債、規避信貸限制

　　

　　據知情人士透露，送審稿中還對融資租賃企業的業務活動、內部控制和風險狀況等情況進行了解和監督管理，并要求融資租賃企業使用信息系統，如實填報有關數據；對于融資租賃企業變更名稱、異地遷址、增減注冊資本金、改變組織形式、調整股權結構等也作出了詳細規定。

　　

　　“實際上，從今年開始，融資租賃公司監管已經呈現加強跡象。”楊海田表示。

　　

　　以內資試點融資租賃企業為例，今年1月31日，由于 “近幾年未開展融資租賃業務”，中國鐵路工程機械租賃中心開展融資租賃業務的試點資格，被商務部和國家稅務總局取消。這在開展內資試點融資租賃公司9年來尚屬首次。

　　

　　值得關注的是，《管理辦法》中提及的“全國融資租賃企業管理信息系統”目前已在試運營中。未來融資租賃企業若變更企業信息，將通過該系統要求其事先通報省級商務主管部門，并在辦理變更工商登記手續后5個工作日內登錄管理信息系統修改上述信息。

　　

　　與此同時，《管理辦法》還要求，各級商務部門要加強對融資租賃企業經營狀況及經營風險進行持續監測；建立重大情況通報機制、風險預警機制和突發事件應急處置機制，及時、有效地處置融資租賃行業突發事件。

　　

　　在日常監管中，定期對企業關聯交易比例、風險資產比例、單一承租人業務比例、租金逾期率等關鍵指標進行分析，對于相關指標偏高、潛在經營風險加大的企業給予重點關注。

　　

　　其中，“將對那些背離主營業務的融資租賃企業給予重點關注。”楊海田舉例，比如，2012年，一些廠商系租賃公司背離租賃主業成為廠商的銷售平臺，“零首付”工程機械設備租賃給其帶來大量的應收賬款拖欠，從而對整個融資租賃行業帶來不利影響。

　　

　　此外，《管理辦法》的出臺還適當地降低了地方融資平臺的風險。

　　

　　由于近年來融資租賃成為各地新的舉債方式，而這些融資方式又具有隱蔽性強、不易監管等特點，蘊含新的風險隱患。

　　

　　“如果一個地方政府需要繼續融資，在原有債務未清的情況下，絕大多數地方政府還將依賴新債務來償還現有債務，因此新增債務風險就可能是包括融資租賃、集資、回購（BT）、墊資施工、延期付款或拖欠等在內的新的舉債方式。”楊海田表示。

　　

　　審計署今年6月公告的36個地方政府本級政府性債務審計結果顯示，2011年至2012年，被抽查的地方政府通過信托貸款、融資租賃、售后回租和發行理財產品等方式融資1090.10億元，通過BT和墊資施工方式形成政府性債務1060.18億元，違規集資30.59億元，合計2180.87億元，占這些地區兩年新舉借債務總額的15.82%。

　　

　　此外，“地方政府還通過融資租賃公司的特性來規避國家信貸政策限制。”北京某金融機構專做地方融資平臺業務的張言向記者表示，“目前不少融資租賃公司做的項目都是地方平臺貸款以及房地產貸款甚至是保障房項目。”

　　

　　變相貸款被堵，售后回租受限

　　

　　《管理辦法》加強監管和風險防控還體現在，在征求意見稿的基礎上，（送審稿）更是對融資租賃企業是否存在吸收存款、發放貸款、超范圍經營等違法行為都做出了更加嚴格具體的監督管理規定。

　　

　　所謂的售后回租業務其實就是一種變相的銀行貸款。某大型融資租賃企業相關人士透露。近年來，80%的融資租賃企業都設有售后回租業務。

　　

　　假設一個設備公司需要融資，那么該設備公司可聯系一家承租方，分別和同一家融資租賃公司簽訂供貨合同和融資租賃合同，隨后再由該設備公司向承租方支付分期借款。“其實，這就是售后回租的一個變種——所謂的承租方和設備公司乃是一家。”

　　

　　因此，加強監管融資租賃企業的售后回租業務成為了《管理辦法》中的另一重點。

　　

　　有消息稱，為了配合《管理辦法》出臺，加強對融資租賃企業售后回租業務的監督管理，目前部分地區融資租賃公司已接到稅務部門通知，商委批復的融資租賃公司將不再享受差額納稅和即征即退稅收政策優惠。

　　

　　截止到目前，由商委審批的外資融資租賃公司大概有200~300家。如此一來，也就是說商委批復的融資租賃公司的售后回租業務都無法操作，不合規的售后回租業務在一定程度上受到了限制。

　　

　　而且，對于融資租賃公司來說，也大大增加了其成本負擔。

　　

　　按照“營改增”的計算方法，售后回租稅負的成本負擔是過去的10倍左右，具體到不同的財務算法，回租的稅負增長從600%~900%不等。

　　

　　北京某融資租賃公司管理人士告訴本報記者，目前有些地區的融資租賃公司確實接到了相關稅務通知，但具體覆蓋哪些省市，目前尚未有完整統計。

　　

　　對于商務部的嚴厲監管制度，也有來自行業的反對聲音。

　　

　　“如果融資租賃企業的售后回租業務無法操作，這將會引發一批租賃公司倒掉。一棒子打死，并不利于整個行業的發展。”

　　

　　文章來源:融資租賃答疑交流平臺