兩江環抱、高低起伏、高樓林立的山城重慶，逐漸通車的條條輕軌，不但緩解了堵車難，也使讓市民出行變得越來越通暢、越來越舒心。據了解，到2017年底，除已通車的2號線、3號線、6號線、1號線之外，重慶的軌道交通網絡還將迎來4號線、5號線、10號線的部分通車，重慶軌道交通大格局正日益成形。

　　

　　然而，軌道建設，成本高昂，所需資金龐大（據報道，重慶軌道交通的投資總規模近3000億元）。這么龐大的資金是怎么籌集的？客戶除了利用自身良好資信實現直接融資、相關主管部門的多方統籌之外，也與眾多金融機構創新金融服務，發揮金融智慧。比如，此次獲評“1997—2017年重慶20年金融影響力20大事件”的“浦發銀行重慶分行助力軌道集團20億元跨境融資租賃保理項目”，就是其中一個典型的創新融資案例。

　　

　　創新跨境融資租賃保理業務新模式

　　

　　浦發銀行為軌道集團引入20億元境外低成本資金

　　

　　2015年夏天，浦發銀行在與重慶軌道集團的接洽中了解到其融資項目對金融服務要求較高，由于其部分公益屬性，故要求銀行融資成本低、期限長，當然也希望銀行幫助其優化財務結構，提升服務速率。

　　

　　浦發銀行重慶分行一直堅持將“深度融入地方發展戰略”作為自己的經營發展的方向，堅持以創新驅動來構建核心競爭力。獲悉軌道集團的這一重大需求后，立即成立了以該行國際業務部作為牽頭單位的項目組，對軌道集團提出的融資成本低、期限長、優化財務結構等要求進行逐項分析與資源匹配、比對，積極思索，并與浦發總行共同研究，最終創新了融資租賃保理交易結構，形成結構性融資租賃保理銀團模式，解決了軌道集團的融資難題，實現客戶、銀行雙贏的局面。

　　

　　梅花香自苦寒來，浦發銀行重慶分行的項目組經過200多個日日夜夜的奮戰，最終在2016年春節前最后一個工作日，成功為軌道集團辦理了20億元6年期“1+5”結構性融資租賃銀團保理業務，滿足了軌道集團的融資需求。

　　

　　浦發銀行跨境融資新模式

　　

　　對重慶重大基礎設施建設意義重大

　　

　　據相關專業人士介紹，浦發銀行的這一創新性融資模式，為重慶重大項目、大型企業的境外融資開辟了新路徑，至少會帶來以下6個方面的好處：

　　

　　1.制度創新，支持區域基礎設施建設

　　

　　浦發銀行得知客戶需求后，聯合總行創新制度，形成跨境融資租賃保理業務，即借助外商投資租賃公司舉借外債的杠桿優勢及融資租賃業務稅盾優勢，引入外債資金，降低企業融資成本。利用借款人（承租人）同租賃公司開展售后回租業務的方式，由浦發銀行離岸部或境外分行對租賃公司進行保理融資，再由租賃公司將該融資款支付給借款人（通過購買承租人的自有物件），從而間接實現借款人融資。

　　

　　2.盤活存量資產，有效去庫存，實施供給側改革

　　

　　隨著供給側改革的不斷深入，基礎設施投融資模式也面臨著革新。融資租賃兼具融資和融物的功能，操作程序相對簡單、融資成本較小，此次浦發重慶分行抓住國企供給側改革痛點，充分利用軌道公司現有動產，通過“租賃公司+離岸銀行”，實現融資，切實降低企業庫存，有效盤活了公司資產。

　　

　　3.融資不上貸款卡，優化財務報表

　　

　　為滿足客戶降債需求，浦發銀行明確與客戶以融資租賃業務合作，根據融資租賃核算要求，軌道集團支付租金計入長期應付款，有利于集團在融資活動中保持合理的資產負債比例，從而有效優化財務指標、美化會計報表。

　　

　　4.融資成本低，助力企業減負

　　

　　浦發銀行一直以服務地方國企作為戰略發展方向之一，對支持基礎設施建設方面具有深刻的領會，先后給予上海、天津、長春等多地軌道建設融資支持。重慶軌道集團提出6年期融資期限，浦發銀行創造性的設計“1+5”結構性融資租賃銀團產品，發揮外商租賃公司舉債外債杠桿優勢，實現境外資金和境內資金的無縫對接，同時設計靈活的還款方式，優化一般融資租賃保理業務需每年歸還租金本金結構，有效降低了軌道集團的實際融資成本。

　　

　　5.人民幣歸還外幣融資，無匯率風險

　　

　　當下匯率雙向波動已成常態，軌道集團在享受離岸低息外幣資金的同時,提出匯率波動可能造成的損失，浦發銀行外匯資金團隊充分考慮客戶需求，抓住了人民幣美元匯率波動的合適窗口期，在相對恰當的時機進行了錯幣種CCS掉期交易，對沖了匯率風險，實現客戶套期保值，確保軌道集團使用人民幣歸還外幣融資，無需擔憂匯率風險。

　　

　　6.利率掛鉤人民幣基準利率，一年一調

　　

　　軌道集團考慮到人民幣利率處于下行通道，要求以人民幣基準利率浮動計息，針對客戶個性化需求，浦發銀行設計結構化產品，確保資金雖來源于境外，但可掛鉤人民幣貸款基準利率服務：融資期間，如遇人民幣貸款基準利率下調，浦發銀行融資利率隨之等幅變動，完全解決客戶對人民幣利率波動的后顧之憂。