融資租賃公司落戶自貿區熱潮面臨“嚴管”-行業資訊-精英融資租賃培訓網-北京融銀匯通管理咨詢有限公司

融資租賃公司落戶自貿區熱潮面臨“嚴管”

編輯：admin / 發布時間：2015-05-04 / 閱讀：256

　　近期上海自貿區管委會相關機構開始約談區內部分融資租賃公司高管，若受約談對象無法回答管委會提出的融資租賃專業問題，可能會被商委等部門視為“空殼”融資租賃公司，面臨整改與注銷融資租賃牌照的風險。

　　一名知情人士直言，去年相關部門已經注意到少數融資租賃公司落戶自貿區，不是借助自貿區金融創新環境開展業務，而是套取政府提供的相應落戶補貼。甚至個別融資租賃公司至今沒有業務開展，注冊資金卻早早全部到位，希望能盡快領到相應的財政補貼款。

　　一位接近浦東新區商委的知情人士承認，自貿區相關部門已約談了區內部分融資租賃公司高管，但這只是一項日常檢查，主要目的是了解區內融資租賃公司業務開展狀況與風控手段，并未對區內“空殼”融資租賃公司采取整改與注銷牌照的措施。

　　記者多方了解到，自上海自貿區3月份擴圍后，目前負責自貿區融資租賃公司管理與相關補貼發放的政府機構，從原先的自貿區財政金融局轉到浦東新區金融服務局。

　　政策套利算盤

　　浦東新區相關資料顯示，截至去年11月底，上海自貿區累計引進264家境內外融資租賃母體公司和314家項目子公司，累計注冊資本超過847.6億人民幣。

　　其中，自貿區掛牌后新引進的融資租賃母體公司達到190家，占累計總數的85%；項目子公司為164家，占累計總數的52%，總計新增注冊資本621億，共計運作68架民航客機、7架支航客機、38艘遠洋船舶、2臺飛機發動機、2套石油鉆探設備、2套光伏設備、41套發電機組等，以及大型設備的租賃業務，租賃物價值總額超過96億美元。

　　“今年，區內融資租賃公司數量與業務規模還在快速增長。”一家上海自貿區內融資租賃公司負責人直言，但數字背后，是部分融資租賃公司將落戶自貿區視為套取政府補貼的資本游戲。

　　《浦東新區促進金融業發展財政扶持辦法實施細則》規定，上海自貿區內注冊的融資租賃公司，可以享受浦東新區針對金融業的專項財政扶持政策。比如《浦東新區促進金融業發展財政扶持辦法》規定，對新引進的融資租賃企業給予一次性落戶補貼，注冊資本1億元至5億元的，給予500萬元補貼款；注冊資本5億元至10億元，給予1000萬元；注冊資本10億元以上，給予1500萬元一次性補貼。

　　前述負責人給記者算了一筆賬，不少融資租賃公司落戶自貿區的注冊資本約在1-2億元間，理應領取500萬元補貼款，對應的無風險資金回報在2.5%-5%，比銀行一年期存款利率收益還高，這還不包括融資租賃公司高管從中受益的部分。

　　此前，浦東新區相關部門還對注冊資本達到10億元以上的大型融資租賃機構高管給予每人一次性住房補貼20萬元同時，對注冊資本金l億元以上的融資租賃企業高管人員、管理人員和專業骨干人員，給予一定額度的人才補貼。

　　“其實，這些企業未必打算在自貿區涉足融資租賃業務，而是將它看成一個增加高管待遇福利、獲得更高資金回報的政策套利聚集地。”他表示。

　　但隨著62號文實施，他們的如意算盤似乎落空了。

　　一位接近自貿區相關部門的人士透露，目前區內融資租賃公司的相關落戶補貼措施都被叫停，相關部門也開始發現區內個別融資租賃公司存在套取政策補貼的嫌疑。

　　記者多方了解發現，近期自貿區相關部門約談的區內融資租賃公司，主要是新成立的，且一直沒有實際業務發生和不開票也不繳稅、注資資本卻早早實繳到賬的機構。約談內容主要涉及業務遲遲未能開展的具體原因，公司現有的業務范疇及相關金融政策支持建議等。

　　“這些融資租賃公司很早已被監管部門關注，相應補貼發放也因為各種原因被暫緩。”他透露。去年相關部門一度抬高了落戶補貼的發放標準，比如區內融資租賃公司必須滿足有實際業務開展、辦公場所安置完畢、注冊資本到賬等具體監管要求，缺一不可，欲以此杜絕部分區內融資租賃公司的政策套利行為。

　　前述接近浦東新區商委的人士坦言，政府之所以給予落戶補貼，主要目的是吸引更多融資租賃公司落戶自貿區開展業務創新，但個別企業只拿業務牌照與補貼款，卻沒有實際的業務開展與繳稅記錄，是相關部門不愿意看到的結果。

　　企業的苦衷：空殼之誤？

　　針對空殼融資租賃公司的質疑，不少區內相關融資租賃企業高管也有自己的苦衷。

　　一家不久前落戶上海自貿區的融資租賃公司負責人直言，目前他所在的機構之所以還沒開展融資租賃業務，主要原因是母公司剛涉足融資租賃業務不久，缺乏足夠的客戶資源。要促成首筆大型設備的租賃業務，從接洽、到談判、再到實際運作，可能也需要1-2年工夫。

　　他直言，在約談期間，自己將業務拓展困難與相關部門做了溝通，并告知補貼款的具體使用用途，包括支付公司員工工資與支持業務開展等。

　　在他看來，類似的區內融資租賃公司數量不少，他們的共同特點，都是由民營金融機構與民營企業發起，沖著自貿區金融創新大趨勢早早進行戰略布局，但相應的業務拓展團隊與風控團隊并沒有跟上，從而導致業務拓展遲滯，容易被視為空殼融資租賃公司。

　　相比而言，自貿區部分外商融資租賃公司遲遲沒有拓展業務，主要是等待金融創新政策的落地。

　　一家外商融資租賃公司主管透露，機構落戶自貿區的主要業務范疇，就是打算借助自貿區內融資租賃公司可以開立跨境人民幣專戶，向境外借取跨境人民幣貸款等金融創新措施，借入境外低成本人民幣資金投資境內租賃資產，套取其中的利差收益。

　　目前，香港等地區的人民幣融資成本約在2%，如果能通過自貿區資金跨境投資流通的便利性，將這筆境外人民幣融資投向境內年化收益8-9%的融資租賃資產，扣除相關操作成本后，也有4-5%的利差收益，考慮到歐美國家現在的零利率環境，這筆利差收益對境外資金拆出方有著不小的吸引力。

　　“目前，自貿區融資租賃公司FT賬戶所涉及的資金境內外投資流通尚未出臺具體的操作細則，我們只能等待政策放行，相關業務只好處于停擺階段。”他坦言，所幸在約談階段，相關部門了解到他們業務開展所面臨的政策障礙，沒有提及相應的整改、注銷牌照措施。

　　“即使相關部門要整改或清退自貿區內空殼融資租賃公司，也是針對那些專門套取政府補貼款的機構，而且這種整改措施也會控制在一定范圍內，不影響區內融資租賃公司的正常業務開展。”前述知情人士透露。

融資租賃公司落戶自貿區熱潮面臨“嚴管”

實務操作

政策法規