網貸整改進入倒計時，監管政策逐步收緊。從限額令開始，就掀起了一場場轉型潮，無論是消費金融，小微信貸還是車貸都成為行業首選。不過也隨著深耕行業垂直領域，行業可開發性逐漸變小，行業的發展眼光已不在局限于傳統借貸關系，與其它機構戰略布局共求發展成為一種趨勢，目的在于一方面可以節約開發成本，另一方面有專業的資產管理體系等。
　　
　　今天我們來談談融資租賃公司與平臺之間的 " 攻受 " 關系，權當拋磚引玉。
　　
　　那么，我們先來看下什么是融資租賃呢？
　　
　　簡單的講，融資租賃是指某融資租賃公司出資向供貨人購買租賃物件，然后在租給承租人使用，承租人則向出租人支付租金，租期屆滿，根據相關合同確立是否轉移資產的所有權。
　　
　　其中包括：直租（以租代購），售后回租，經營租賃等。
　　
　　那問題來了，P2P 平臺與融資租賃公司有哪些 " 攻受 " 的關系呢？
　　
　　首先來說說他們相遇相識。從很大程度上來說，傳統金融的高門檻與不便捷性是促使 P2P 平臺與融資租賃公司 " 聯姻 " 的 " 紅娘 "，P2P 行業也打開了進入租賃領域的通道，為接下來相知相交打下了基礎。
　　
　　我們可以從以下幾個維度來說：
　　
　　1.國內經濟趨向
　　
　　2. 資產開發成本
　　
　　3. 資產管理能力
　　
　　4. 風險控制能力
　　
　　一、
　　
　　近幾年金融業發展增速，造就的是資本 " 運作 " 為手段實現增值的經濟形態，這點從前段時間房價就可以看出。而這樣的泡沫經濟所來帶的影響是極有可能是股票、債券等資產暴跌，從而影響宏觀經濟的發展。這也是政策為何反復強調中國要回歸實體經濟的重要原因。
　　
　　所以國內的經濟體系始終是要走向實體經濟的，而融資租賃公司與 P2P 其實也是為了服務實體經濟的。而且這是政策上扶持的，特別是在新能源產業上，更多的 P2P 平臺主動與租賃公司搞在了一起。
　　
　　二、
　　
　　觀察目前 P2P 平臺開發資產端情況，小則幾家，大則幾百家，而資產端的開發力度也反映出了另外一個問題，那就是平臺的體量。
　　
　　所以平臺想要提升體量，要么不停的開發線下門店，要么和其它的資產端渠道合作。就算如此，線下開發的成本也小不了。
　　
　　反觀融資租賃公司，租賃貸款利率較低，一般 7% 左右（當然這個也跟貸款方式和期限有關），遠遠低于 P2P 行業的貸款利率。
　　
　　也就是說與融資租賃合作，可以有效的降低資產開發的資金成本與時間成本，還可以擴展平臺體量。要知道，一個融資租賃公司每年的租賃交易量都是 N 多個億，P2P 平臺只要拿下十分之一都可以一飛沖天了。
　　
　　三、
　　
　　還是來自資產端上，只是表現在審核和管理上。其實也和資金成本有關系，目前大多數平臺都有專業的審核團隊，大致的分為風控人員：負責資料的審核和篩選；評估師：負責資產價格的評估；催收人員：借款人逾期的催收。而這些無論是在人力和物力上都會有很大的支出。
　　
　　另一方面，國內的征信體系上還不算完善，這無疑成為尋找優質資產的最大壁障。
　　
　　而融資租賃公司在審核上卻要比 P2P 平臺要嚴苛的多。大概流程是從業務開始時對承租人的準入評估，實時信息監控，償還能力，租賃物市場價格變動、追蹤，以及第三方征信等都會進行嚴格的審核。
　　
　　可以這么說，與租賃公司的合作可以減少很多審核上的程序，從而達到節約成本與資產管理的目的
　　
　　四、
　　
　　從風險角度上來看，在 P2P 行業中有抵質押的平臺還好，信貸的風險是最大的，因為違約成本低啊！有抵質押也要看貸款額度是否低于抵質押物。
　　
　　而那些所謂背景、風投、上市系平臺也在各種問題頻發后不再成為宣傳的噓頭。說白了，平臺真出事了，兜不兜的了底難說。
　　
　　先來說說具備融資租賃資產管理能力公司的成立條件吧。注冊資本是實繳 1.7 個億以上，成立時間一年以上加資產規模一億以上方可開展此類業務。
　　
　　另外，融資租賃公司往往都有比較強的股東背景與第三方擔保。
　　
　　同時如上文所說，融資租賃往往都有國家在背后扶持。比如說新能源汽車吧，就 2015 年，國家和地方針對新能源汽車的補貼達 300 多億元。不過呢，有部分是為了騙補。
　　
　　上面的信息是不是反映了融資租賃公司的高、大、上。
　　
　　其實筆者覺得，與融資租賃公司的合作說白了也是風險轉移。將平臺的經營風險轉移到融資租賃公司。
　　
　　因為在實際的租賃業務中，承租人只享有使用權，所有權在融資租賃公司手上，債權在平臺投資人手上。當承租人發生違約事件時，融資租賃公司都會通過物權處置租賃物變現或者第三方擔保公司來彌補債權上的損失，從而融資租賃的風險性越小，平臺的壞賬也相應的變小。
　　
　　原因在于，投資人對融資租賃公司的借款是剛性的，不管承租人有沒有還錢給租賃公司，租賃公司都需要還錢給投資人。
　　
　　不過，就算如此。P2P 與融資租賃公司的合作也是困難重重。
　　
　　一方面，傳統金融的借款成本是阻礙 P2P 與融資租賃公司發展的一道坎。
　　
　　另一方面，2016 年 8 月 24 日發布的《監管辦法》中規定的借款上限也給平臺加了道無法穿越的天花板。
　　
　　所以 P2P 與融資租賃公司還有很長的路要走。
　　
　　名詞解析：
　　
　　直租（以租代購）：直租是指由承租人需要購買租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使用，在租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，并負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方，在租賃期限結束后所有權轉讓給承租人。
　　
　　售后回租：回租是承租人將其所擁有的物品出售給出租人，再從出租人手里將該物品重新租回，此種租賃形式稱為回租。采用這種租賃方式可使承租人迅速回收購買物品的資金，加速資金周轉。
　　
　　經營租賃：是指由承租人需要使用租賃物件，租賃期間承租人享有使用權，租期結束時，承租人對租賃物件可以選擇續租、退租、留購。出租人對租賃物件可以提供維修保養，也可以不提供，最后由出租人對租賃物件提取折舊，承租人按折舊比例支付租金等其它費用。
　　
　　作者：Canfly| 松鼠 來源：融資租賃商業保理