由于金融租賃具有所有權和使用權相分離的交易形式，與傳統的融資方相比，在法律結構、稅收安排、產權登記等方面存在很大不同，也更為復雜，因此金融租賃行業發展對于法律、監管和財稅制度的依賴性較強。我國金融租賃行業自2007年后發展迅速，這與金融租賃制度環境的不斷優化密切相關。
　　
　　中國銀監會非銀部主任毛宛苑表示，未來，在監管層面，我國將繼續研究適合金融租賃行業發展的資產分類辦法，加強對金融租賃行業的資產管理；并支持符合條件的金融租賃公司設立專業子公司，支持符合條件的公司發行二級資本債；此外，還將研究推動金融租賃資產登記流轉平臺的建設以及金融租賃行業協會建設。
　　
　　毛宛苑透露，銀監會還將與有關部門溝通協調推動行業發展的外部環境建設，對金融租賃的法律進行修訂完善，提高立法層級，并解決營改增過程中行業反映的共性問題等。
　　
　　以下為毛宛苑所著文章。
　　 　　
　　金融租賃行業發展迅速
　　
　　現代融資租賃產生于美國。二戰以后，美國工業化生產出現過剩，生產廠商為了推銷自己生產的設備，開始為用戶提供金融服務，金融租賃開始興起。中國從20世紀80年代開始有金融租賃公司，目前已經有三十多年的發展歷史。
　　
　　入世后，中國承諾外國銀行可以在中國發展金融租賃，但當時我們的規定是，國內商業銀行不能設立金融租賃公司，所以外國銀行享有了超國民待遇。為此，銀監會加緊研究我國商業銀行該如何開展租賃業務。最終到2007年，經國務院批準，我國啟動了商業銀行設立金融租賃公司的試點，金融租賃行業由此得到迅速發展，表現為四個方面。
　　
　　首先，我國金融租賃業務的規模不斷壯大。截至2016年9月末，共有52家金融租賃公司（未包括3家專業子公司），行業資產規模為1.94萬億，增長率27%，行業實收資本約1600億，增長率23%，前三季度凈利潤182億，增長率接近40%，可以看出，在經濟下行壓力的背景下，金融租賃公司呈逆勢增長趨勢。
　　
　　第二，專業化水平不斷增強。金融租賃公司不斷探索符合自身特點的市場定位，專注細分領域，培養核心競爭力，行業的專業化經營格局逐步清晰。工銀租賃規模已經躋身全球前十，興業租賃、哈銀租賃、江蘇租賃在節能環保、三農、中小企業領域具有比較強的專業能力和市場優勢，民生租賃在公務機和船舶領域都有自己的專業優勢。
　　
　　第三，風險管控能力不斷提高。金融租賃公司不斷完善公司治理和內控，建立了覆蓋信用風險、流動性風險、市場風險、租賃物風險等各類風險的全面風險管理體系。截至2016年9月末，行業不良率是0.93%，低于整個銀行業的水平，撥備覆蓋率在250%以上，資本充足率為12.91%，所以抵御風險的能力較強。
　　
　　第四，服務實體經濟取得積極成效。金融租賃公司最大特點是具有融資和融物相結合的特殊功能，最主要的業務形式是通過直租業務推動企業加快先進設備的技術升級，通過售后回租盤活資產存量，通過經營租賃降低企業資產負債率，從而助推相關行業的轉型發展，這是金融租賃的優勢。
　　
　　現在金融租賃的行業覆蓋面廣泛，既有電力、制造、交通運輸、水利、采礦等國民經濟傳統部門，也有高端設備制造、節能環保、新能源、信息產業等新興產業。租賃物涵蓋飛機、船舶、鉆井平臺、生產線等大型設備，也包括工程機械、計算機、農機、醫療設備、小型設備等，覆蓋面也非常廣泛。
　　 　　
　　金融租賃具有所有權和使用權相分離的交易形式，與傳統的融資方相比，在法律結構、稅收安排、產權登記等方面存在很大不同，也更為復雜，金融租賃行業發展對于法律、監管和財稅制度的依賴性較強，所以銀監會一直把防范金融租賃行業的風險、促進行業發展、加強監管服務和推進制度完善作為工作的重中之重，并在以下五方面做了主要工作。
　　
　　（一）完善金融租賃公司的股東類型，增加金融有效供給
　　
　　一是支持符合條件的商業銀行設立金融租賃公司，2007年銀監會在總結分析我國經驗的基礎上修訂了我國《金融租賃公司管理辦法》，允許符合條件的商業銀行投資設立金融租賃公司，正式啟動了商業銀行設立金融租賃公司的試點工作，商業銀行進入租賃行業是影響金融租賃行業的重要事件。銀行系的金融租賃公司充分發揮了母行在資金來源、市場網絡、風險管理等方面的各種優勢，業務發展取得了長足進步，并引領整個金融租賃行業的規模快速增大，社會影響力不斷增強。截至2016年9月末，有銀行背景的金融租賃公司約占機構數量的65%，資產規模約占整個行業75%。
　　
　　二是積極支持民間資本進入金融租賃行業。銀監會積極響應國家鼓勵民間資本進入金融租賃行業的精神，支持符合條件的民間資本發起風險自擔的金融租賃公司。2014年銀監會再次修訂《金融租賃公司管理辦法》，把原來主要出資人的制度調整為發起人的制度，不再區分主要出資人和一般出資人，符合條件的五類機構都可以作為發起人設立金融租賃公司。在這樣的政策支持下，民間資本進入租賃行業。截至2016年9月末，共有32家金融租賃公司含有民間資本，占整個行業數量的62%，最近一年批建的13家金融租賃公司當中，民間資本控股或參股的有12家。民間資本的進入為整個行業提供資本支持的同時，對于完善治理結構、優化激勵機制、提高專業化水平發揮了很大的作用。
　　
　　（二）創新組織管理形式，打造專業化的經營管理平臺
　　
　　其一，2010年銀監會發布了《關于金融租賃公司在境內保稅地區設立項目公司開展融資租賃業務有關問題的通知》，其目的是實現稅收優惠和風險隔離。這是大家探索保稅區租賃業務模式的開始，也打破了外國租賃公司在飛機租賃市場上的壟斷地位，這是一個非常重要的里程碑。
　　
　　其二，隨著金融租賃公司的發展壯大，特別是項目公司規模日益壯大，金融租賃公司開始組建專業化經營平臺。為了打造專業化的能力，銀監會2014年出臺了《金融租賃公司專業子公司的管理規定》，受到業界歡迎。目前已經批準4家公司設立專業子公司，包括1家在愛爾蘭設立的境外專業子公司。
　　
　　（三）豐富業務范圍和服務模式，促進發展方式的轉型升級
　　
　　2014年修訂的金融租賃公司管理辦法擴大了金融租賃公司的業務范圍，給予了金融租賃公司更多自主經營和創新的空間，放寬了股東存款業務的條件，拓展了融資租賃資產的轉讓對象，增加了固定收益類的證券投資業務，加強了流動性管理，為控股子公司和項目公司對外投資提供擔保，所以金融租賃公司在傳統的直接租賃、售后回租、經營性租賃的基礎上，業務模式、發展方式逐步從追求規模的粗放式發展向注重內涵的集約式發展轉變，金融租賃公司利用保稅地區的項目公司研究推出了保稅租賃，引進大型廠商擔保作為增信措施，創新發展出了廠商租賃，通過同業協作開展了聯合租賃，用生物資產作為租賃物，創新金融租賃公司的服務范圍。總之，在深度和廣度上，租賃公司的服務范圍都進行了拓展。金融租賃公司的營業收入更加豐富，從原來利差收入為主向經營性收入、咨詢服務方面拓展，這也是我們鼓勵的方向。
　　
　　（四）拓寬資本融資和補充融資渠道，增強行業的發展后勁
　　
　　金融租賃公司是一個比較耗資本的行業，資本補充和渠道對于行業發展至關重要，銀監會積極為租賃行業拓寬資本來源進行政策上的支持。
　　
　　2014年銀監會聯合人民銀行修訂了金融租賃公司發行債券的有關規定，降低了發債門檻。在2014年修訂《金融租賃公司管理辦法》的同時，明確了租賃資產證券化業務的有關規定，促進了行業盤活資產。在資本補充方面，除了傳統的股東增資，還支持符合條件的公司上市、上新三板、發行二級資本債，為行業發展提供原動力。2015年9月，銀監會報請國務院出臺了《關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》，明確了允許符合條件的金融租賃公司上市和發行優先股、次級債，豐富了金融租賃公司的資本補充渠道。2016年9月，銀監會又下發了《關于金融租賃公司發行二級資本債券的通知》。
　　
　　這一年來，銀監會批準了10家公司獲得金融債的發行額度480億，支持兩公司獲得涉農金融債和綠色金融債的發行額度40億，支持7家公司獲得資產證券化的發現額度305億，促進了金融租賃公司引入中長期的保險基金30億，批準三家公司分別在香港H股上市、在A股上市和在新三板掛牌。
　　
　　（五）加強各個相關部門的溝通，推動完善行業發展的外部環境
　　
　　首先，在法律制度建設方面，協助最高人民法院出臺了融資租賃合同的司法解釋，支持天津等地方出臺了區域內的配套法律法規，推動了整個金融租賃公司的合法權益保護工作。
　　
　　其次，在稅收制度方面，配合財政部、稅務總局開展了金融租賃公司的營改增工作，支持有形動產的直租業務納入增值稅的抵扣鏈條，發揮租賃公司較銀行信貸的優勢，降低了承租人的稅收負擔。
　　
　　其三，在會計制度方面，積極跟蹤研究金融租賃公司的國際會計準則發展，結合我國金融租賃行業的實際，跟有關部門反饋金融租賃行業關于我國會計制度的有關改革意見，同時銀監會積極與海關總署、外匯局等有關部門溝通，研究涉及租賃公司海外發展的外部政策。總的來講就是銀監會不遺余力地為行業發展創造良好的環境。
　　 　　
　　制度環境的發展完善是近幾年金融租賃行業不斷發展的助推器，銀監會將繼續推進行業制度環境建設，促進行業健康發展。
　　
　　第一，科學把握促進行業創新發展和加強監管制度建設的關系。我們的創新發展并不是亂創新，而是要有導向，即任何創新都要堅持三個“有利于”的監管原則——有利于提升服務實體經濟的效率，有利于降低金融風險，有利于保護投資者和債權人的合法權益，支持行業創新發展。
　　
　　第二，創新要致力于推動金融租賃行業的專業化、特色化、差異化發展。如果沒有“三化”，金融租賃行業可持續發展的動力會不足。首先，銀監會鼓勵金融租賃行業積極優化發展模式，從追求規模的粗放式發展向注重質量的內涵式發展轉變，引導行業科學設定發展目標和路徑，深耕具有比較優勢的個性化領域，著力差異化經營。其次，強化租賃物運營體系的建設，提升專業化、精細化的管理水平。此外，隨著利差收窄，鼓勵金融租賃公司在資產管理、余值處理、配套服務等方面的能力建設，不斷拓展新的盈利增長點。
　　
　　但是如何實現專業化、差異化、特色化，還要靠公司的運作。要把金融租賃做好，離不開四大支柱——資金、資產、風控、人才。專業化人才和資金來源的多寡、風控水平的高低，將決定金融租賃公司的資產規模以及專業化、特色化、差異化的水平。我們鼓勵金融租賃公司不斷增強內生發展動力，把四大支柱做好，為專業化、特色化、差異化發展提供支撐。
　　
　　從監管來講，我們將從以下五個方面為行業創造更好的發展環境：
　　
　　第一，我們正在研究適合金融租賃行業發展的資產分類辦法，加強對金融租賃行業的資產管理。之前用銀行對資產的分類辦法來管理金融租賃行業并不合適，目前該分類辦法已經在修改中，正在征求業內和銀監局的意見。
　　
　　第二，支持符合條件的金融租賃公司設立專業子公司，研究拓展項目公司、專業子公司租賃物范圍的可行性。之前在《金融租賃公司管理辦法》中提到“設立飛機、船舶等領域的專業子公司”，有公司提出，如果某公司的醫療設備、工程器械的業務規模也做大了，是否也可以設立專業子公司，我們正在對這方面進行完善，探索在業務達到一定規模后，設立專業子公司的可行性。
　　
　　第三，支持符合條件的公司發行二級資本債，因為這有利于提高整個行業資本實力。資產證券化的工作我們也在持續不斷的推動。
　　
　　第四，研究推動金融租賃資產登記流轉平臺的建設，這主要是為行業提供資產轉讓、交易評估的平臺支撐，這也是盤活資產存量一個途徑。
　　
　　第五，推動金融租賃行業協會建設。目前金融租賃行業在銀行業委員會下設有一個專業委員會，但是隨著金融租賃行業規模的不斷擴大、業務范圍和機構數量逐漸增多，我們想單獨成立一個協會，目的是加強行業經驗交流，研究行業關注的問題，促進行業健康發展。國務院支持加強金融租賃行業自律組織建設，我們正在積極使之落地。
　　
　　以上是從銀監會內部來講。從外部來講，我們最希望推動兩件事：
　　
　　其一是按照國務院辦公廳《關于促進金融租賃行業健康發展的指導意見》有關要求，跟有關部門溝通協調推動行業發展的外部環境建設。最想推動的是金融租賃的立法建設，提高立法層級，解決當前金融租賃物面臨的租賃物資登記制度缺失、難以對抗善意第三人、租賃物取回成本高等問題，保護金融租賃公司的合法權益。目前的物權法和合同法對于這些租賃物問題都沒有涵蓋，所以，我們希望在銀監會的推動下，對金融租賃的法律進行修訂完善。
　　
　　其二是解決營改增過程中行業反映的共性問題。比如，金融租賃公司售后回租業務被視為貸款服務，承租人無法進行進項抵扣；稅負超過3%即征即退的政策無法更好地發揮作用；經營性租賃中，租賃資產的轉讓和資產證券化等業務成本無法抵扣增值稅；逾期90天應收未收的利息還須繳納增值稅等等，這些行業反饋的問題我們都在傾聽，并積極與財稅等其他部門溝通，目的就是為外部環境創造更好的條件。