作為營運性車輛，商用車金融收益率明顯高于乘用車金融，但目前，我國汽車金融產品多集中于乘用車領域。據中國汽車工業協會預測，2019年國內商用車信貸和租賃滲透率將提升至40%以上。有著巨大市場潛力的商用車金融開始被更多的企業所關注。

　　

　　商用車市場金融服務覆蓋率低

　　

　　目前來說，大部分銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、互聯網金融都奔著相對比較容易標準化的乘用車金融去了，而高深莫測的商用車金融仍然處于一個競爭不足或者說產品不足的狀態。很多汽車金融公司、銀行、融資租賃公司都知道這是一片藍海，但是基本上還在觀望中，這也導致并不是所有的商用車經銷商都能夠向客戶提供金融服務。

　　

　　近日，在中國汽車金融實驗室所做的“商用車金融市場調查”中，有19家商用車經銷商集團和7家商用車整車企業參與了調查。其中，有開展商用車金融業務的整車企業只有3家，經銷商集團有15家，這意味著僅有69.23%的商用車廠商有開展金融服務。這一比例遠遠低于乘用車廠商開展金融服務的比例。據我們了解，目前百分百的乘用車品牌和經銷商集團可以提供乘用車金融服務，僅少數三四線以外邊遠地區的經銷商會出現金融服務空白或者金融機構可選擇性少的情況，但目前這部分經銷商已經成為融資租賃公司以及城商行、地方性銀行、村鎮銀行的主攻對象。

　　

　　江西省汽車流通協會秘書長章先生也表示，據他對江西省幾個大型商用車經銷商的了解，他們在金融服務方面“也沒怎么開展，不像乘用車那樣活躍。”至于商用車金融服務不活躍的原因，章先生認為“可能江西省這邊的商用車都屬于小型商用車，總費用也不是特別高，因此客戶沒有很迫切的貸款需求吧。”

　　

　　那么，真的是客戶沒有這方面的需求嗎？龐大汽貿集團股份有限公司董事長龐慶華公開表示，“中國的汽車金融還處于不成熟的階段，服務也沒有到位，很多需求還得不到滿足。比如，現在金融機構在對二手車、卡車、功能機械車等的金融支持就推行得不好，客戶真正需求沒有到位。”

　　

　　我們又來看看作為西部大開發的重地、物流車輛的重要交易地區——重慶又是什么情況呢？

　　

　　位于重慶市巴南區南彭公路物流基地環道東路的重慶協信汽車公園，是一個專業的商用車市場，據重慶協信汽車公園有限公司相關人士介紹，園內已入駐了100多個品牌的商用車商家，200多家運輸公司。而園區目前有專門的金融服務部門，幫助經銷商解決金融需求。負責這項業務的胡小姐稱：“我們主要是幫助經銷商去尋找洽談一些金融機構，為經銷商做庫存融資方面的服務。但面向終端消費這一塊的金融服務目前我們還沒開展，是個空白。”

　　

　　作為福田時代、奧鈴的經銷商，太原市久誠商貿有限公司能夠提供信用貸款，但合作機構只有易鑫金融。據該公司總經理武建平介紹，該公司2015年商用車采用信貸購買的量占總銷量的20%，這與2014年同比增長10%，今年1-10月份，公司商用車的信貸滲透率是5%，預計今年全年能夠達到10%。從數據上來看，今年的滲透率是下降的，至于下降的原因，武先生并沒有給出答案。

　　

　　在本次“商用車金融市場調查”中，有近九成的受訪者認為目前我國的商用車金融市場并不能滿足商用車市場的需求。主要表現在開展商用車金融業務的金融機構過少（59.62%）和商用車金融產品太少（62.5%）。

　　

　　大多數金融機構仍在觀望風控是最大難題

　　

　　既然市場有需求，那為什么大家又不敢開展這項業務呢？

　　

　　胡小姐稱，“風險不可控”。據她介紹，目前，該園區在商用車庫存融資這一塊，一般由傳統的銀行在做，比如工商銀行、郵政儲蓄以及一些村鎮銀行，比如，浦發村鎮銀行、哈爾濱村鎮銀行等等，但這些銀行也并沒有針對終端銷售開展業務。

　　

　　那么，當客戶有這種需要的時候怎么解決呢？胡小姐表示：“客戶一般通過掛靠運輸公司去貸款，運輸公司可以與大銀行合作，然后運輸公司通過安裝GPS等跟蹤定位系統對車輛進行實時監控，并實施催款。”

　　

　　本次“商用車金融市場調查”結果同時顯示，有38.61%的企業表示有興趣開拓商用車金融業務，但“風險不可控，缺乏經驗，不敢輕易涉獵”（50.9%）和“不熟悉商用車業務，缺乏客戶資源”（38.18%）成為企業遲遲不肯進入商用車金融市場的主要因素。這也同樣印證了胡小姐關于“風險不可控”的說法。

　　

　　定位為廠商系融資租賃公司，廣西通盛融資租賃有限公司在商用車金融方面有一定的經驗，在該公司常務副總經理杜江波看來，社會信用體系缺失，商用車融資租賃客戶風險控制難度較大；汽車融資租賃的相關法規和配套政策不健全；運輸市場波動大、車輛更新換代頻繁，汽車融資租賃缺乏穩定發展空間……這些因素都在極大地制約著我國商用車金融業務的發展。“近年來汽車運輸市場受國家經濟大環境影響較大，煤炭價格高的時候，煤炭運輸都盈利，但是煤炭一跌價，立刻爆發了系統性風險，很多融資租賃公司到現在還在處理之前的風險資產。同時汽車屬于貶值型動產，除了存在價格下跌的市場貶值風險，還存在技術貶值風險。當承租人無法履約還款時，汽車融資租賃公司如果缺少處置汽車渠道，造成的損失可能會大于已經收到的租賃保證金。在這種情況下，汽車市場價格變動風險就會相當程度地轉化為汽車融資租賃公司的經營風險。因此，必須將汽車價格中的大量水分擠干，汽車融資租賃業的持續發展才有堅實的基礎。”

　　

　　易車二手車運營中心總經理紀振鵬也表示：“商用車是國家經濟的晴雨表，當國家經濟疲軟，商用車金融本身就面臨著系統性風險。”

　　

　　針對商用車金融的風控，杜江波給出了建議：“規避租賃公司的風險，防范惡意承租人欠租、騙車的發生，依法維護出租人的正當權益；為規避二手車貶值過快所帶來的風險，應建立完善的二手車銷售部門或與二手車經銷商合作，了解和掌握市場行情，及時處置租賃二手車輛，并開展二手車的經營性租賃業務，盤活租賃資產獲得利潤空間；由于商用車的使用屬性決定了其受市場變化影響較大，市場變化將直接影響終端客戶運營情況和還款積極性。汽車金融機構應時刻關注市場變化，積極收集各行業的信息，分析其市場變化趨勢，及時預警和判斷。”

　　

　　潽金融資租賃有限公司商用車金融業務相關負責人補充道：“汽車金融機構可以適度采取先抵押后放款模式，控制中端風險；公司區域銷售人員應持續關注代理商、品牌廠家車輛的銷售情況，以確認商用車遠期風險。”

　　

　　融資租賃積極撬動商用車金融市場

　　

　　目前，開展商用車金融業務的企業類型主要有：財務公司，如一汽財務、東風財務等；汽車金融公司，如沃爾沃汽車金融、三一金融等；融資租賃公司，如龐大樂業、銀通租賃、中車信融、廣西通盛租賃等；銀行，如工商銀行、建設銀行等。

　　

　　這些企業所開展的商用車金融業務類型主要有商用車信貸和商用車租賃兩類。其中，以融資租賃公司的商用車融資租賃業務最為積極。在本次“商用車金融市場調查”中，25家融資租賃公司中有13家開展商用車業務，有7家沒有開展，但有興趣開拓這一業務。這兩個比例均遠遠高于銀行和汽車金融公司。

　　

　　實際上，近兩年，相比于傳統商業銀行的信貸，資金門檻更低、首付款更低、申請周期更短的融資租賃業務在商用車金融領域發展勢頭迅猛。

　　

　　“從2013年11月份開展業務以來，公司商用車業務穩步增長，預計至2016年底，公司商用車累計承做臺數將達4,370臺，累計融資額突破10個億。”杜江波告訴中國汽車金融實驗室研究員。

　　

　　潽金融資租賃有限公司商用車金融業務相關負責人則表示，剛剛完成第一個完整業務年度的潽金融資租賃今年商用車的業務額約為1.5億元。

　　

　　中國汽車金融實驗室研究員在采訪中發現，在第三方融資租賃公司目前所推廣的商用車融資租賃業務中，以售后回租為主要業務形式，其中又分為經銷商連帶擔保模式（經銷商向融資租賃公司推薦承租人并為其向融資租賃公司提供無限連帶擔保，承租人逾期還款由經銷商墊付，承租人違約由經銷商承擔擔保責任）和直客式模式（指商用車經銷商僅向融資租賃公司推薦客戶，由融資租賃公司獨立完成客戶的考察、審批及貸后管理工作，獨立承擔業務風險。經銷商不承擔風險，客戶融資方案的確定及審批由租賃公司負責）。

　　

　　“其實在幾年前，重汽、一汽、福田等企業都曾嘗試過融資租賃業務，但由于種種原因，那時開始冒頭的融資租賃業務并沒有大范圍鋪開。”某業界人士告訴中國汽車金融實驗室研究員，“而最近，面對不景氣的商用車市場，企業再次借助金融工具發力，重新推出融資租賃業務，希望以金融租賃方式推動銷售，拓展市場。”

　　

　　來源：互聯網