現場盡職調查，是融資租賃項目中，前往承租人現場進行詳盡調查以及對其相關資料進行核實的過程。通過實地走訪，一方面是可以考察企業當地的生產經營環境狀況，另一方面可以核實企業生產經營業績及相關財務狀況的真實性。

　　

　　一個完整的盡職調查應該包括法律、財務以及企業的經營狀況，并且由于在實際項目的操作過程中，涉及到的行業范圍廣、跨度大，同行業內的企業也存在明顯的個體差異，而且由于地域、人員、成本等因素的考慮，對目標企業的考察時間方面，也有非常高的要求。

　　

　　如何在單位時間內產生最大調查效果，需對企業的共性問題進行把握，進而從行業特性內提煉出影響企業履約能力的主要信用特征，抓住重點、針對性地展開核實調查。

　　

　　在對目標企業的實地調查中，項目負責人須遵循以下原則

　　

　　1、客觀性原則

　　

　　對于客戶提供的信息，或項目負責人的個人判斷，都必須提供合法、合規、合理的書面依據，并且詳細記錄調查的方式和過程，對于一些確實無法取得直接書面證據的重要信息，則需通過與項目無利害關系的第三方給予證明和確認。

　　

　　2、謹慎性原則

　　

　　不能片面聽取客戶的口頭介紹或承諾，應留心調查現場中的細節問題，對異常情況要反復甄別，對沒有確切依據的數據要保守估算。

　　

　　3、重要性原則

　　

　　受到時間的限制，同時為了提高工作效率，項目負責人須根據調查提綱進行現場調查，對于一般性的問題可以采取個別抽查推斷的方式，對于異常及重點問題需全面核實，取得充分的依據。

　　

　　客車行業現場盡調過程中的重要環節

　　

　　目標企業財務分析

　　

　　01

　　

　　融資人的財務分析是對融資人整體還款能力的分析，若是個人，應包括對其所有資產、負債的分析，統一考慮；若是民營企業，還應包括對融資人、股東及實際控制人等資產、負債的分析，統一考慮。

　　

　　02

　　

　　對法人企業的現金流分析首先要對財務報表進行驗證，對重要科目進行驗證，不能僅憑感覺或是否審計及管理是否規范等判斷報表是否可信，必須通過對重要科目驗證繼而給出報表真實性的判定。

　　

　　具體分析原則

　　

　　1、分析資產負債表

　　

　　資產負債表要分析和驗證包括但不限于貨幣資金、其他應收款、固定資產、短期借款、其他應付款、長期借款等科目數據真實性。

　　

　　貨幣資金要與客戶各銀行流水余額驗證。首先查驗企業銀行對賬單、余額調節表反映的金額數，與財務報表反映的當期貨幣資金期末余額出入是否較大。

　　

　　對企業當期貨幣資金的核查，即可以反映企業提供財務報表的真實性，同時也反映出企業資金管理水平和現金支付能力。

　　

　　其他應收款/應付款：是行業內財務數據的重要體現，可反映出客戶實際的資產負債情況。可要求查詢承租人二級賬科目明細，或要求客戶提供金額超80%的明細及相應的供銷合同，分析其真實性；

　　

　　固定資產要賬實相符，提供相關資產證明進行驗證；

　　

　　企業短期賬款和長期借款要與客戶征信記錄相驗證，有出入部分要求財務提供相應明細，判定其真實性。

　　

　　一般資產負債表中存在問題的主要是六大往來，即應收賬款、應付賬款、預收賬款、預付賬款、其他應收款和其他應付款，重點是其他應收款和其他應付款。

　　

　　若判斷資產負債表真實，可利用趨勢分析法、結構分析法，分析大額科目變化情況，判斷是否存在不合理現象。利用趨勢分析法、結構分析法等，可分析近三年流動比率、速動比率、資產負債率變化。來判斷該客戶的短期償債能力和長期償債能力。

　　

　　2、分析利潤表

　　

　　利潤表重點分析和驗證：營業收入、營業成本、管理費用、財務費用等科目。

　　

　　營業收入和營業成本：通過隨機抽取該客戶三個月的收入和支出明細賬，結合發票、流水、結算單等，取平均值判斷真實性。這是判斷承租人后期是否具備還款能力的重要依據；

　　

　　管理費用：要求承租人提供金額占比超過80%的明細，結合公司人數，判斷各項費用合理，同時判斷公司管理規范性；

　　

　　財務費用：與承租人短期和長期借款金額對照匹配，結合其每筆貸款利率，判斷財務費用的合理性。對于其他金額較大或異常的報表項目一定要列上。若判斷利潤表真實，可利用趨勢分析法、結構分析法，分析其近三年盈利水平變化情況，盈利水平是公司持續發展的動力和還款的重要保障。

　　

　　3、分析現金流量表

　　

　　分析現金流量表核心是分析客戶現金流能否支撐未來的還款。包括但不限于經營活動現金流量流入、現金流出，投資活動現金流量流入、現金流出，籌資活動現金流量流入、現金流出，現金及其等價物凈增加額。

　　

　　驗證方法：同資產負債表和利潤表，對于其他金額較大或異常的報表項目一定要驗證其真實性以及用途、明細。

　　

　　若判斷現金流量表真實，可利用趨勢分析法、結構分析法，分析其近三年現金流入流出變化情況，現金是否充足，是公司短期償債能力強弱的重要依據。

　　

　　盡職調查是能夠核實目標企業資產狀況的一個重要途徑和有利機會。因此，作為融資租賃項目中風險管理中的第一步，通過對財務方面的實地核查，大致可以了解目標企業當前的財務基本狀況，從而為項目下一階段的項目操作打下客觀公正的基礎。