汽車金融一直被認為是拉動汽車銷量的有力武器。隨著中國消費者消費習慣的改變，市場規模隨著整車廠、經銷商、銀行以及融資租賃公司的積極加入而快速增長，中國汽車金融市場正迎來發展的黃金時期。

　　

　　據調查，目前汽車金融的市場增長是由以下因素驅動的：

　　

　　- 消費主體年輕化，對好車的要求更高，汽車信貸接受程度顯著提高

　　

　　- 個人信用評價體系的日趨完善，有助于汽車金融公司和融資租賃公司開展業務

　　

　　- 中國人民銀行和銀監會的政策支持，拓寬了汽車金融公司的融資渠道

　　

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　　中國二手車與新車銷售比例遠遠低于發達國家二手車市場，這說明中國二手車行業處于初期增長階段，未來增長潛力巨大，這也為二手車市場參與者創造了巨大的機會。

　　

　　汽車保有量及平均車齡的增長，消費者偏好轉型和國家政策是中國二手車市場迅猛發展的主要原因。隨著二手車市場的供不應求，汽車持有時間縮短，客戶對次新車的需求和次新車的供應都將在3-5年內爆發式增長。

　　

　　調查顯示，新車的平均持有時間正在縮短：

　　

　　- 由于年輕汽車消費者變為消費主流群體，二手車市場中，車齡在3年以內的車輛增多

　　

　　- 客戶希望通過殘值保價回購服務，用更少的錢更頻繁地換車輛

　　

　　車齡小于3年的次新車市場的供需關系嚴重失衡：

　　

　　- 缺乏次新車交易公允平臺和質量認證體系

　　

　　而新車銷售的放緩為車輛使用壽命周期的各個階段都帶來了商機。

　　

　　汽車金融與二手車這兩支生力軍目前已在經營租賃業務上發揮合力；同時，限牌，政府車改和自駕游出行也為經營租賃業務旺火添柴。

　　

　　政府汽車改革政策——政府汽車改革政策旨在減少國營公司擁有的汽車數量（2012年約400萬輛），其差距已通過經營租賃取代。

　　

　　牌照限制政策——隨著牌照限制政策規模的擴大，一線城市和二線城市經營租賃服務的需求將會聚集。

　　

　　自駕游旅客——自駕游旅行將變得更加普遍，并推動短期租賃市場的增長，原因如下：高速公路和道路的優化建設，方便公路旅行，未來5年道路長度將達到20萬公里；可支配收入的增加，旅游支出的增加和政府發展旅游業的財政支持。

　　

　　在汽車金融領域中，融資租賃作為一項重要的新業務模式也正受到業內越來越多的關注。融資租賃可以幫助汽車經銷商把客戶購車的門檻降低，其對經銷商集團體系的業務提升體現在從新車銷售到保險，到維修養護再到汽車延保等，通過融資租賃的產品和服務，經銷商可以打通店面多個業務環節。盡管融資租賃業務在國內仍處于萌芽階段，但其帶來的價值卻無法忽視。

　　

　　而真正推動二手車交易及汽車金融大發展的決定性力量也將是“融資租賃”，其業務模式目前還在探索之中，而市場主體也較為分散。

　　

　　融資租賃業務有三大類風險，即市場、業務模型和運營，但最主要風險在于殘值管理和客戶獲取。

　　

　　殘值管理的風險：由于殘值管理是關鍵的成功因素，與殘值管理相關的風險將對盈利能力產生重大影響。

　　

　　客戶獲取風險：雖然調查顯示客戶的積極反饋接受使用權的觀念，但客戶行為和心態的變化可能很慢，這將影響業務量。因此，需要精心準備營銷策略。

　　

　　殘值預測與變現既是該模式的關鍵成功要素，也是其經營者的核心競爭力。各方也在開展殘值擔保業務的優劣勢分析。

　　

　　當前二手車保值回購業務市場調研如下

　　

　　融資租賃業務的客戶獲取調研

　　

　　本文內容根據普華永道管理咨詢合伙人海威在2017 SG-Auto上海國際汽車經銷商金融峰會上的演講整理而成。