今日關于降低撥備覆蓋率監管要求的傳聞再起。

　　

　　16日，據外媒援引知情人士稱，國務院正考慮降低銀行撥備覆蓋率要求，有些大型銀行已經用120%的撥備覆蓋率來做2016年的預算。目前，銀行業撥備監管主要有兩個指標：不良貸款撥備覆蓋率不低于150%，或撥貸比不低于2.5%，二者中取較高值。

　　

　　調低撥備覆蓋率的兩大直接利好

　　

　　所謂撥備覆蓋率，是實際上銀行貸款可能產生的不良貸款準備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。

　　

　　計提撥備的資金來自于銀行的利潤，銀行如果要滿足監管部門的撥備覆蓋率的紅線要求，在不良資產不斷攀升的情況下，就需要拿出更多的利潤用作貸款損失準備金。因此，這就意味著，不良資產越多，撥備計提得越多，凈利潤會越少，對股東分紅就會有影響。

　　

　　相反，如果調低撥備覆蓋率的紅線，銀行就不用動用利潤計提更多的貸款損失準備金，留存的利潤就會更多。

　　

　　社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受證券時報 ·券商中國記者采訪時表示，對銀行而言，降低撥備覆蓋率的監管要求，有兩大直接利好：一是降低銀行對利潤增速放緩的壓力；二是釋放部分撥備資金，加快不良資產的核銷。

　　

　　“撥備覆蓋率是逆周期調控手段，在經濟順周期時，銀行應加大撥備計提以備不時之需；在經濟逆周期時，就應該適當調低撥備覆蓋率，減輕銀行壓力，進而鼓勵銀行信貸投放支持實體經濟。因此，從目前的經濟發展趨勢看，監管部門應該動態調整逆周期調控指標，適當下調撥備覆蓋率的要求。”曾剛稱。

　　

　　中國銀行國際金融研究所發布的《2016年經濟金融展望報告》中也表示，下調撥備覆蓋率符合逆周期調控的總體思路，有利于商業銀行在經濟下行周期實現利潤與風險的平衡，符合當前我國經濟增速趨緩、銀行業營業壓力加劇的客觀現實。

　　

　　不過，撥備覆蓋率的下調雖然可以減緩銀行利潤增速放緩的壓力，但不意味著可以扭轉利潤增速下滑的趨勢。上海一位銀行業分析師對證券時報·券商中國記者表示，中國銀行業已經迎來利潤負增長時代，今年會于不少銀行的利潤是零增長或負增長，降低撥備覆蓋率要求只能讓銀行利潤降的少些，并不能改變利潤減少的趨勢。

　　

　　間接利好：刺激銀行的放貸意愿

　　

　　在嚴苛的撥備監管要求下，一方面是不良資產的繼續“雙升”，另一方面是利潤的不斷下降，銀行業所面臨的這些困局都會影響其經營行為，惜貸、風險厭惡等都是主要表現，導致金融支持實體經濟力度不足，從而形成“經濟下滑－銀行惜貸—經濟下滑”的惡性循環。

　　

　　中行國際金融研究所副所長宗良表示，按照逆周期調控的思路，在中國經濟處于轉型期時，最需要金融支持經濟發展；放松撥備覆蓋率的要求，可間接釋放更多信貸資源，有利于提高對實體經濟的支持力度。

　　

　　因此，促進銀行信貸投放，是下調撥備覆蓋率的間接好處。曾剛稱，由于計提撥備會增加銀行成本，若撥備要求降低，在不良率不變的情況下，銀行的貸款成本就會下降，使得銀行貸款的財務利潤提升，這就會進一步刺激銀行的放貸意愿。

　　

　　適度放松監管是實質性支持

　　

　　16日，央行、發改委、財政部等八部委聯合發布《關于金融支持工業穩增長調結構增效益的若干意見》，要求加強貨幣信貸政策支持，引導銀行業金融機構堅持區別對待、有扶有控原則，對過剩產能行業中產品有競爭力、有市場、有效益的優質企業給予信貸支持，加大中長期貸款投入。

　　

　　若讓銀行加強對一些產能過剩企業的支持，除了用行政方式外，就要適當放松監管條件，給予銀行在經濟逆周期時支持實體經濟轉型的良好政策環境，業內人士普遍認為，放松撥備覆蓋率要求就是其中之一。

　　

　　中行報告甚至建議，下調撥備覆蓋率監管要求，從現有的150%紅線下調至100%。同時，建立具有前瞻性的動態撥備覆蓋率調劑機制，并鼓勵商業銀行拓展資本籌集渠道。

　　

　　上述報告測算，如果撥備覆蓋率下調50%，約可騰出利潤空間0.55萬億元；如果按照70%的比例計入資本，可補充資本金0.39萬億元。當資本金提高0.39萬億元，按照10倍杠桿率計算，可支持4萬億左右的信貸規模。

　　

　　宗良還表示，當前國際銀行業平均撥備覆蓋率水平約在80%，大部分國家設定的銀行業撥備覆蓋率要求都低于100%，我國監管部門設定的150%紅線“過于穩健”。

　　

　　報告稱，對中國而言，在不良貸款充分暴露和準確分類的情況下，100%的撥備覆蓋率可保證撥備對問題貸款的全覆蓋，符合審慎監管要求。與國際同業相比，100%以上的行業平均水平，在全球銀行業仍處領先水平。

　　

　　文章來源：證券時報網